En una decisión crucial que probablemente remodelará el panorama de la financiación de litigios en Singapur, el Tribunal Superior del país ha afirmado que la financiación por terceros está permitida más allá de sus límites históricamente estrechos. La sentencia, dictada en el caso DNQ contra DNR (2025), amplía el uso potencial de la financiación legal en casos civiles no relacionados con la insolvencia o el arbitraje, marcando un hito significativo en el enfoque de la jurisdicción respecto a las herramientas de acceso a la justicia.

Un artículo del blog de Burford Capital señala que el caso se refería a un demandante que pretendía la ejecución en Singapur de una sentencia de 31 millones de libras de un tribunal de familia del Reino Unido. Enfrentándose a dificultades económicas, el demandante obtuvo financiación de un financiero profesional de litigios. El demandado solicitó la anulación del caso, alegando que el acuerdo violaba el orden público por ser champertous. Pero el tribunal no estuvo de acuerdo.

El juez presidente Tan Siong Thye confirmó el acuerdo de financiación, al considerar que no vulneraba los principios de justicia ni de equidad procesal según la prueba Vanguard. Fundamentalmente, el juez dictaminó que las reformas estatutarias de la Ley de Derecho Civil de Singapur no negaban las excepciones del derecho consuetudinario que permiten tales acuerdos de financiación.

El tribunal destacó tres factores que favorecían el acuerdo: la falta de recursos del demandante en ausencia de financiación, lo razonable de la rentabilidad del financiador (potencialmente hasta el 56%) y el control continuado del demandante sobre la estrategia del litigio. La sentencia también aclara que la financiación de litigios no se limita a los supuestos específicos enumerados en el artículo 5B de la Ley de Derecho Civil, como la insolvencia o el arbitraje, abriendo así la puerta a un uso más amplio en litigios comerciales.

Esta decisión señala la creciente aceptación judicial de la financiación de litigios en los tribunales de Singapur y es probable que anime a los financiadores a explorar oportunidades en la región. A medida que las jurisdicciones de todo el mundo reevalúan el papel de la financiación por terceros, el Tribunal Superior de Singapur parece dispuesto a unirse a un coro cada vez más numeroso que respalda su valor para apoyar resultados jurídicos equitativos.

Un artículo en Carrier Management revela que la financiación de litigios por terceros (TPLF) podría imponer hasta 50.000 millones de dólares en costes directos e indirectos al sector de seguros de daños de EE.UU. en los próximos cinco años. Las estimaciones proceden de un modelo desarrollado por los actuarios de EY Mike McComis y Abbi Bruce, que presentaron los resultados en el reciente seminario sobre reaseguros de la Casualty Actuarial Society. Su modelo "descendente" -construido a partir de los rendimientos comunicados por los financiadores, el crecimiento de los AUM y los plazos de resolución de los casos- sitúa los costes directos entre 13.000 y 18.000 millones de dólares, con una proyección máxima de 25.000 millones. Si se incluyen las repercusiones indirectas, como la prolongación de los litigios y el aumento de la publicidad de los bufetes de abogados, la estimación aumenta hasta 50.000 millones de dólares.

El informe sorprendió incluso a los ejecutivos más experimentados. El consejero delegado de Hartford, Christopher Swift, durante una llamada sobre los beneficios del segundo trimestre, se encrespó ante una pregunta sobre los efectos del TPLF, lamentando cómo ha "convertido nuestro sistema judicial en un sistema de juego". McComis, de EY, fue más comedido, pero no menos mordaz, al declarar que el TPLF es "el motor más significativo y mensurable de la inflación social". Citó modelos de tendencias que mostraban la creciente carga del TPLF sobre las aseguradoras -hasta 3.500 millones de dólares anuales en costes directos para 2028- y advirtió que los actuarios no debían relajar las hipótesis sobre la creciente gravedad de los siniestros.

Dado que los financiadores de litigios obtienen una rentabilidad media anual del 25-30% y tienen éxito en el 85-90% de los casos, la afluencia de capital está cambiando la dinámica de los acuerdos, aumentando los costes legales y presionando los índices de siniestralidad de las aseguradoras. Según el análisis de EY, el sector de la responsabilidad civil comercial podría experimentar un aumento de entre 4,5 y 7,8 puntos en los índices de siniestralidad debido únicamente al TPLF.

A medida que se amplíen los mandatos de divulgación, las aseguradoras tendrán que desarrollar modelos internos para seguir y responder a los casos respaldados por TPLF con mayor eficacia. Para los financiadores jurídicos, el informe subraya la creciente atención -y escrutinio- de los sectores actuarial y asegurador. Si se cumplen las previsiones de EY, pronto será imposible ignorar la influencia de la financiación de litigios en el precio de las primas y las tendencias de los siniestros.